社會(huì)事業(yè)改革提速 醫(yī)藥等三板塊顯露投資機(jī)會(huì)

    推進(jìn)社會(huì)事業(yè)相關(guān)改革是全國經(jīng)濟(jì)體制改革工作會(huì)議提出的2014年經(jīng)濟(jì)體制改革九大重點(diǎn)任務(wù)之一。具體看，任務(wù)要求深化教育、醫(yī)藥衛(wèi)生、文化、社會(huì)保障、住房保障、收入分配等領(lǐng)域改革，統(tǒng)籌基本公共服務(wù)體制機(jī)制改革，努力實(shí)現(xiàn)發(fā)展成果更多更公平惠及全體人民。分析人士表示，社會(huì)事業(yè)相關(guān)改革關(guān)乎民生，同時(shí)與資本市場也息息相關(guān)，對(duì)A股中的醫(yī)藥、文化傳媒、保障房等三大板塊形成顯著利好，值得關(guān)注。
    醫(yī)藥
    新一輪基藥招標(biāo)有望加速
    數(shù)據(jù)顯示，本周以來，漲幅較為顯著的醫(yī)藥概念股有：恒康醫(yī)療(11.12%)、東北制藥(10.25%)、華仁藥業(yè)(9.18%)、金達(dá)威(9.11%)、冠昊生物(8.87%)、和佳股份(8.68%)、三諾生物(8.66%)、信邦制藥(8.52%)等。
    值得關(guān)注的是恒康醫(yī)療，公司主營中藥生產(chǎn)行業(yè)，公司生產(chǎn)劑型包括片劑、糖漿劑、顆粒劑、硬膠囊劑、酒劑、軟膠囊劑，始終致力于研發(fā)具有獨(dú)立自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)現(xiàn)代化中藥產(chǎn)品。
    前期在醫(yī)藥行業(yè)增速放緩以及一季報(bào)上市藥企整體表現(xiàn)欠佳的壓力下，醫(yī)藥板塊出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整。特別是醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)板塊。醫(yī)療器械板塊的高估值是由并購預(yù)期驅(qū)動(dòng)的，在大部分醫(yī)療器械企業(yè)的并購方案陸續(xù)公布之后，業(yè)績無法支撐高估值的企業(yè)股價(jià)出現(xiàn)調(diào)整；醫(yī)療服務(wù)板塊的高估值是由醫(yī)院投資概念驅(qū)動(dòng)的，短期利潤增厚低于預(yù)期也使醫(yī)療服務(wù)板塊出現(xiàn)了較大幅度的回調(diào)。
    對(duì)此，齊魯證券表示，隨著地方基藥增補(bǔ)目錄的逐步完成，新一輪基藥招標(biāo)有望加速，而對(duì)于基藥招標(biāo)規(guī)則的修正，也將使基藥市場逐步向好發(fā)展。因此，建議關(guān)注具有獨(dú)家或類獨(dú)家基藥品種，有望在基層市場放量的藥企，如天士力、眾生藥業(yè)、云南白藥、以嶺藥業(yè)等。
    文化傳媒
    行業(yè)延續(xù)增長態(tài)勢(shì)
    數(shù)據(jù)顯示，本周以來漲幅較為顯著的文化概念股有：粵傳媒(14.35%)、樂視網(wǎng)(12.09%)、華錄百納(10.33%)、鹿港科技(10.03%)等。
    值得關(guān)注的是粵傳媒，為了更好地細(xì)化布局游戲娛樂業(yè)務(wù)，拓展游戲海內(nèi)外市場，公司全資子公司新媒體公司擬出資在上海藍(lán)天產(chǎn)業(yè)園設(shè)立全資子公司“上海廣游互動(dòng)娛樂有限公司”和在香港設(shè)立全資子公司OkeygamesCo。，Ltd。上述兩家公司設(shè)立后，將在新媒體公司旗下形成由廣州廣游信息服務(wù)有限公司、上海廣游公司、香港Okeygames組成的游戲業(yè)務(wù)板塊，分別負(fù)責(zé)手游及游戲資訊業(yè)務(wù)、網(wǎng)頁游戲業(yè)務(wù)、海外游戲運(yùn)營業(yè)務(wù)。
    從一季報(bào)業(yè)績來看，文化傳媒行業(yè)增長延續(xù)過去年度與季度的發(fā)展態(tài)勢(shì)，一季報(bào)上市公司凈利潤增速達(dá)到或超過20%的公司主要集中在互聯(lián)網(wǎng)教育與娛樂、整合營銷等領(lǐng)域。
    在子行業(yè)中，互聯(lián)網(wǎng)教育的用戶規(guī)模持續(xù)提升，行業(yè)春天漸行漸近。近年來，隨著網(wǎng)民規(guī)模的不斷擴(kuò)大和在線教育產(chǎn)品的加速推廣，我國在線教育市場穩(wěn)步提升，用戶規(guī)模不斷增長。數(shù)據(jù)顯示，在線教育用戶人數(shù)達(dá)6720萬人，同比增長13.8%；在線教育市場規(guī)模達(dá)839.7億元，同比增長19.9%。隨著產(chǎn)業(yè)的興起，2014年一季度資本市場上互聯(lián)網(wǎng)教育領(lǐng)域的投資并購表現(xiàn)得十分活躍。行業(yè)龍頭中南傳媒的在線教育產(chǎn)品覆蓋率不斷提升，業(yè)績有望在2014年實(shí)現(xiàn)爆發(fā)。
    中信證券表示，在創(chuàng)新與并購驅(qū)動(dòng)行業(yè)景氣，去偽存真行情走向分化下，我們堅(jiān)持綜合細(xì)分子行業(yè)環(huán)境 商業(yè)模式 戰(zhàn)略匹配 財(cái)務(wù)增長 市值規(guī)模的配置理念，建議可以跨周期把握互聯(lián)網(wǎng)教育和互聯(lián)網(wǎng)娛樂主線。當(dāng)下繼續(xù)重點(diǎn)推薦：中南傳媒、人民網(wǎng)、樂視網(wǎng)、掌趣科技、奧飛動(dòng)漫、掌趣科技等。
    保障房
    績優(yōu)股投資機(jī)會(huì)顯現(xiàn)
    數(shù)據(jù)顯示，本周以來，實(shí)現(xiàn)上漲的保障房概念股有：首開股份(2.34%)、城投控股(1.68%)、廣日股份(1.33%)、新日恒力(1.28%)、巢東股份(1.15%)、冀東水泥(1.14%)等。
    首開股份昨日公告稱，自2014年1月27日通過上交所增持公司股份690萬股(占公司總股份0.31%)至2014年5月21日，首開集團(tuán)通過上交所交易系統(tǒng)繼續(xù)增持公司股份1552.01萬股(占公司總股份0.69%)。累計(jì)增持2242.01萬股(占公司總股份1%)。增持后，首開集團(tuán)持有公司114225.40萬股(占公司總股份50.95%)?；趯?duì)公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心，公司計(jì)劃繼續(xù)增持公司股份，累計(jì)增持比例不超過公司總股份2%(含已增持的股份).
    據(jù)悉，2014年報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)用地城市中心城區(qū)保障性安居工程用地審批工作日前完成。截至5月15日，共批準(zhǔn)了69個(gè)城市申請(qǐng)的2944公頃保障性安居工程新增建設(shè)用地，其余37個(gè)城市主要使用存量建設(shè)用地，保障性安居工程用地需求得到及時(shí)充分保障。
    東莞證券分析師表示，后續(xù)穩(wěn)增長等政策，以及一些概念性事件(如保障性住房政策扶持、地方救市)，可以觸發(fā)地產(chǎn)板塊繼續(xù)實(shí)現(xiàn)上攻。但比較明顯的趨勢(shì)性行情，需要更多的因素支撐，較大的行情目前看仍不具備。受益于區(qū)域政策驅(qū)動(dòng)、低估值、個(gè)別事件等業(yè)績較高，估值較低的個(gè)股機(jī)會(huì)比較大。